計算動態模型對於金融危機前後參數的變化

計畫名稱:計算動態模型對於金融危機前後參數的變化

所屬單位:財金系

研究團隊:信用風險研究團隊

計畫主持人:李賢源

研究人員:柯正修

資源需求:Matlab

使用期間:2009/05~

研究主題:
計算動態模型對於金融危機前後參數的變化

研究內容概述:
用線性成長的跳躍 (linear growth jump)、以及跳躍的機率設定(jump probability modeling)捕捉信用組合內的違約相關性。本模型保有厚右尾的特徵、而且損失分配呈現單調遞減。將整體信用市場發生危機的機率 (即發生跳躍的機率) 設定為純粹出生過程是為了捕捉「當信用市場發生危機之後,信用市場再發生危機的機率大幅提高」的現象。並將分析金融危機前後模型反應市場的狀態並且檢驗動態預測能力,並且計算選擇權中的Greek,像是delta、gamma等,深入探討當市場位於不同的階段時,模型是否充分反應市場的變動,以及是否存在套利空間。

詳細計畫內容 回到上一頁